在今年疫情的影响下，生鲜电商的发展步伐明显加快。

最近，除了几家社区团购公司相继获得新的融资外，滴滴和菜鸟也相继踏入这条赛道。昨天，他们甚至迎来了重量级选手—— 美团!

7月7日，美团宣布成立“优化事业部”，推出“美团Optimization”业务，正式进入由美团陈亮，高级副总裁、S-team成员牵头的社区团购赛道。

据悉，美团优选主要针对下沉市场，采取了预购自提的模式，即用户当天在线下单，门店次日自提。美团选择济南作为落地社区第一个团购城市，近期将在济南上线测试。目前，代表团团长招聘已在当地启动。

根据港股研究所的数据，7月8日美团股价强势，也是受此因素推动。数据显示，当日美团盘中股价首次触及200港元关口，市值逼近1.2万亿港元。最终收于199.8港元，上涨8%，总市值11，695.62亿港元。

事实上，始于2017年的社区团购赛道，从发展至今已经逐渐向头部公司集中。与赛道上的其他选手相比，美团现在是不具备先发优势的入局，的后来者，烧钱依然是业内的一大诟病。那么，如何解读美团？ 入局，社区团购背后的意图呢

美团抢滩，社区团购背后的逻辑

从大环境来看，在今年疫情的带动下，“手机上门收货”的模式得到认可，成为一种新的消费习惯，社区团购的人气也变大了。随着社区团购的升温，社区消费的潜力也受到资本的重视。

最近，新一轮融资的消息从行业前三传出。盛兴优选即将完成3亿美元新一轮融资，同程人寿获得2亿美元C轮融资，第十俱乐部集团完成近1亿美元C1轮融资。在资本的加持下，揭示了社区团购可能释放的社区经济红利，这可以视为刺激美团社区团购布局的一大因素

从自身来看，美团新业务的快速增长刺激其完善生态版图。在美团，社区团购涉及各种类别，包括水果和蔬菜、肉类、家禽和蛋类、乳制品、饮料、家庭厨房和浴室等。然而，这些商品的最高成交率可能是生鲜商品。

去年，美团闪购板增长最突出的是菜市场类，复合年增长率超过200%。美团2020年第一季度财务报告也显示，疫情期间，闪购所在的新业务板块营收41.7亿元，同比增长4.9%，是美团唯一增长的业务板块参考美团，闪购的增长情况，美团社区团购极有可能凭借其在技术、资金、流量、分销等方面的优势获得快速增长。

从美团组织架构的调整中，我们可以清晰地看到其在同城零售的打法美团买菜，聚焦一线城市如北上广、深； 美团闪购的《美食大全》聚焦武汉， 成都， 南京等准一线或二线城市。只是在下沉市场，有一个不足。现在看来，美团优选的推出正好弥补了美团在同城零售，的不足，也将成为其未来超级生活平台非常重要的流量入口。就美团而言，除了外卖葡萄酒之外，同城零售板块很可能成为其第三增长极。

从压力来看，其他互联网巨头在同程还没有进入社区团购领域此前，阿里，的盒马鲜生7 Fresh在京东，的苏先生在苏宁， BBK的Fresh Food Romance和腾讯每日优鲜食品投资都属于团购范畴，他们也在和美团生鲜电商业务竞争。

疫情过后，巨头们关注社区团购市场的热情正在升温：6月中旬，滴滴在成都试水“橙心优选”，加码社区团购业务，目前处于小规模测试阶段；同月底，菜鸟网宣布加快数字社区生活中心建设，增加团购服务。

在阿里， 腾讯， 苏宁， 滴滴等行业巨头争相安排社区团购后，想要成为超级平台的美团，不跟进社区团购，似乎有点奇怪。然而，继美团， 入局之后，这意味着它也将迎来升级版的竞争。

团购赛道大战升级美团， 阿里和京东上演窄路相遇

当美团介入时，他必然会遇到已经在这一领域有所作为的阿里和京东，

阿里坐在菜鸟酒店

正如我们上面提到的，阿里菜鸟站在今年6月已经升级，增加了团购等服务。目前国内菜鸟站有上万个，已经在上海， 南京苏州， 15个开放社区购买，正在逐步推广到全国。供应链方面，菜鸟邮政集团与大润发、欧尚等连锁店合作，提供新鲜水果、日用品等品类。

依托菜鸟站在下沉市场的巨大场地优势，阿里可以在团购前期快速渗透市场。毕竟菜鸟站前期积累了可观的社区优势。

事实上，社区团购的加码也彰显了阿里对本地生活服务领域的重视。随着入局在美团，的正式亮相，阿里将被激励加快其社交电子商务的步伐。放在阿里本地生活服务这个大板块，也将是一个大概率事件。

就目前而言，美团和阿里是否还得争一两个，但从阿里先布局和阿里强调本地生活服务来看，他们之间的博弈范围还会继续扩大。

京东手里拿着7Fresh

在社交电商领域，7FRESH并不陌生，先后推出了店、区购、小三款社区团购产品，其中，店是一款开放式工具产品，可以与第三方便利店合作。眼见福便利店采用店产品方案；京东区购买7FRESH自营社区团购产品，主要经营生鲜商品，上个月开始招募1万名社区负责人；小七拼是围绕7FRESH生鲜超市线下覆盖的配套服务。

京东拥有丰富的社区团购自营经验，包括生鲜电商、京东，便利店超市业务、仓储物流、同城配送、永辉、沃尔玛，等超市合作伙伴，还投资了国内最大的住宅物业公司蔡晟，掌握了微信一级流量入口。

同时，今年4月，京东新成立全渠道业务集团，整合原消费品事业部、新通路事业部、7FRESH、1号店，与3C电子、时尚家居、生活服务成为第四大业务集团，提升了消费品业务的战略地位，加强了采购和供应链的协同。这在一定程度上扫清了京东社区团购协调发展的一些障碍

尽管美团一直在无边界地扩大其餐饮和娱乐服务，但它并没有认真进入零售业。然而，京东一直强调无界零售战略，专注于从线上到线下的各种细分品类，京东的便利店也制定了5年百人店的旗帜。即使美团有外卖业务支持，使用18年推出的小象保鲜业务，也有可能利用现有流量提高营销效率。但美团后续社区团购业务能否在与巨头的相互博弈下顺利延伸到更多场景，还有待市场验证。

面对巨头的冲击，“旺旺优化”的人会有什么样的表情？

目前社区团购排名前三的平台分别是兴盛优选、同程生活、十大聚会。数据显示，盛兴更希望GVM在2019年达到100亿元；今年6月初，第十届团委宣布，今年4月GMV单月收入突破6.5亿元。从数字来看，头部平台的实力相对硬核。

但巨头在社区团购赛道的加码会不会给垂直头部平台带来一些冲击？在行业内形成鲶鱼效应？

以美团为例，虽然美团优选、盛兴优选等长期在行业内生活的首次玩家，很可能在供应链、仓储、物流等方面面临挑战。然而，毕竟，美团杂货店购物仍将为美团提供一些可复制的游戏风格。就连美团也需要为下沉市场重建供应链，这可以通过全方位的技术、资金、流量和分销为美团做到。一旦美团摆脱了可以在早期试点阶段有效复制的方式，后续的配对可能会侵蚀这些平台的增长空间。

据港股研究社报道，随着美团、阿里等互联网巨头的参与以及京东，对社区团购的日益重视

在竞争加剧的背后，它也会对这些垂直平台做出反应。毕竟这些平台已经在行业内形成了一定的竞争优势，俘获了一大批忠实的消费者。但是，互联网巨头分赃后，在一定程度上很可能会产生鲶鱼效应，这将进一步改善和加强他们的技术和供应链，保持他们的市场份额。

就整个社区团购行业而言，有可能迎来新一轮洗牌，巨头之间的社交电商大战可能才刚刚开始。

本文来源：港股社-旨在帮助中国投资者了解世界，重点报道港股公司，以及对港股感兴趣的朋友关注我们